Comprar ou locar equipamentos? Você recebeu uma solicitação pra aquisição de equipamentos, e aí veio aquela dúvida: o que eu devo fazer, comprar ou locar esses equipamentos? O que é melhor pra minha empresa? O que eu devo considerar? Quais são as variáveis? Quais são as contas que eu devo fazer? O que é melhor no final das contas?
Pra mostrar pra vocês a continha e os dois cenários, eu preciso colocar algumas situações, algumas variáveis, para que a gente iguale os dois caminhos (locação e compra). comprar ou locar equipamentos?
Então vamos dizer que a sua empresa é uma empresa de São Paulo, e que você precisa fazer uma aquisição de coletores de dados. Você, de São Paulo, vai fazer uma compra do Paraná. Certo? São Paulo comprando do Paraná.
Vamos imaginar também que nós teremos uma apuração de custos (de despesas). Então eu tenho 36 meses de locação, que é o valor que eu vou pagar durante essa jornada. Quais custos eu vou ter (despesas) nesses 36 meses, tanto na locação quanto na compra, pra manter os equipamentos em funcionamento? comprar ou locar equipamentos?
E você tem R$ 100 mil para fazer essa aquisição. Vamos ver aqui como ficam as continhas. Pra gente conseguir simplificar o processo e mostrar em detalhes como funciona tudo, eu preciso de três cenários: o cenário pra compra e dois cenários pra locação. Por quê? Porque eu tenho um cenário de locação pra empresas que não estão no regime tributário de lucro real, e outra continha feita pras empresas que estão enquadradas no lucro real. Qual é a diferença de comprar ou locar equipamentos? comprar ou locar equipamentos?
O cenário da compra: impostos, manutenção e depreciação
Vamos imaginar que você tem R$ 100 mil e você foi lá e descapitalizou esse dinheiro e fez a aquisição dos coletores de dados. Você tirou esse dinheiro e adquiriu os equipamentos. Tem algum valor mensal? Até pode ter se você conseguir dividir essa compra, aí você conseguiria pegar aquele valor e fracionar, mas normalmente a aquisição desses equipamentos tem um prazo curto pra pagamento, que varia de 3 a 5 parcelas. Eu considerei “zero” porque não deixa de ser uma descapitalização do capital de giro pra aquisição de equipamentos, que é um valor relativamente alto.
Questão de impostos: foi pra isso que eu dei o exemplo de São Paulo comprando do Paraná. Por quê do Paraná? Os equipamentos que a gente vende, a grande maioria é importada, e o estado do Paraná tem incentivo fiscal para importar e nacionalizar produtos dentro do estado, ou seja, é mais vantajoso para as empresas atuarem naquele estado.
Então muitas vezes, quando você vai comprar coletor ou impressora, você acaba comprando do estado do Paraná. Paraná, Espírito Santo e Minas Gerais são estados que têm acordos comerciais e vantagens fiscais pra atuar nesse cenário, mas vou usar o exemplo do Paraná, que é o estado com mais popularidade nesse processo.
Nesse caso, São Paulo comprando do estado do Paraná, você tem que pagar uma diferença de alíquota. Essa diferença normalmente é de 14%, ou seja, numa compra de R$ 100 mil eu tenho que pagar mais R$ 14 mil de impostos, que é a diferença de alíquota entre os dois estados. comprar ou locar equipamentos?
Outra situação que eu coloquei pra compra é a manutenção. Imagino que, num período de 36 meses depois de comprar os equipamentos, você tenha que fazer alguma preventiva ou corretiva. Estipulei um valor médio de R$ 10 mil, vamos dizer que nesses três anos, para que você consiga manter o seu parque em funcionamento, você tenha que desembolsar esse valor.
Outra questão que acontece muito nesse formato de compra é a depreciação do seu ativo. Ou seja, comprei e gastei R$ 100 mil, no final dos 36 meses, qual é o valor do meu investimento? Equipamentos de informática costumam depreciar 20% ao ano. Se eu estou considerando uma média de três anos de utilização, eu tenho uma depreciação de R$ 60 mil, ou seja, nos 36 meses o meu ativo depreciou R$ 60 mil.
Dedução de impostos: existe alguma dedução que possa me beneficiar fiscalmente por ter adquirido um ativo, um equipamento pra dentro da minha empresa? Não. Em questão de compra não tem nenhuma dedução, então o valor é zero.
Investimento: esse valor que eu descapitalizei, eu investi ele em algum lugar? Não, eu investi na compra daquele ativo, ou seja, o investimento é zero nesse cenário. Comprar ou locar equipamentos?
O cenário da locação: como funciona a diluição do investimento. comprar ou locar equipamentos?
Aí a gente vai pro caso da locação. Aqui eu tenho a locação das demais empresas que não são do lucro real, e aqui a locação do lucro real. O que muda de um pro outro?
Vamos dizer que se eu gasto R$ 100 mil pra fazer a aquisição desses equipamentos, eu gastaria R$ 200 mil na contratação desse serviço, o dobro do valor que eu gastaria se eu comprasse.
Mas, em contrapartida, esse investimento é totalmente diluído. Eu não vou pegar esses R$ 200 mil e descapitalizar minha empresa de uma vez só, eu vou pagar conforme eu utilizo o serviço. É uma locação, então eu consigo diluir isso no contrato, ou seja, o meu valor de aquisição passa a ser R$ 5.500,00 por mês, nas duas situações.
Existe algum imposto pra quem aluga? Não. Na verdade, quem vai ter, e quem pagou o imposto, foi a empresa que comprou o equipamento pra te fornecer o serviço (ela sim pagou o imposto). Você não paga nada.
Manutenção: normalmente as manutenções já estão inclusas no contrato de locação, então você também não paga nada referente à manutenção dos equipamentos, já está incluso.
Depreciação: o equipamento deprecia pra você? Não. Pra você que loca, não deprecia, vai depreciar pra empresa que comprou esses equipamentos, colocou como ativo da empresa e te forneceu em formato de serviço. É ela que fiscalmente está depreciando esse equipamento.
Locação para empresas do lucro real: a dedução que muda a conta
Dedução de impostos: o que muda de uma empresa pra outra? É aqui que está a grande jogada referente ao incentivo de impostos. No caso das empresas que não são do lucro real, elas não deduzem imposto nesse formato, então não conseguem retornar nada.
Já a empresa do lucro real deduz impostos no final de cada ano, na declaração do imposto de renda. Quais impostos ela consegue deduzir? Ela deduz PIS, Cofins, IRPJ e CSLL. A junção de todos esses impostos que podem ser restituídos pode variar de 24% a 33%. Por que existe essa variação?
Porque depende pra quê você utilizou o equipamento. Por exemplo, se eu aluguei um equipamento de uma determinada empresa e esse equipamento vai ser utilizado na minha atividade fim, ou seja, eu obtenho lucro diretamente utilizando aquele equipamento, eu deduzo mais impostos, e aí consigo retornar uma média de 33%.
Se você utiliza esse equipamento dentro da sua operação, mas não é uma atividade fim (como, por exemplo, um coletor de dados que simplifica os processos da sua operação, tornando ela mais produtiva, com serviços mais efetivos, mas você não está utilizando aquele equipamento pra obter lucro diretamente), nesse caso é 24% de retorno, que é a maioria dos casos dos clientes que a Auticomp atende.
Nesse cenário aqui, especificamente, como a gente está falando de coletor de dados, você vai conseguir deduzir R$ 1.300,00 do valor da sua parcela. Essa dedução você só consegue quando faz a declaração do seu imposto, na apuração do lucro, onde são determinadas as despesas com locação, e você obtém o retorno do crédito.
Então, se a gente for fazer a análise fria, o valor da sua locação não é R$ 5.500,00, seria R$ 5.500,00 menos os R$ 1.300,00, que dá aproximadamente R$ 4.200,00. É bem vantajoso esse caminho pras empresas enquadradas no lucro real.
E se você investisse esse dinheiro em vez de gastar tudo de uma vez? comprar ou locar equipamentos?
Outra questão, que é o grande trunfo desse comparativo: pegar esse investimento que você faria na aquisição do ativo, e investir ele. Vamos dizer que, em vez de comprar o equipamento, você pegou os R$ 100 mil e colocou em uma carteira com rendimento de 2% ao mês. Em 36 meses, você teria R$ 283.988,00, ou seja, é mais vantajoso colocar esse valor numa carteira de investimento que possa lhe trazer esse retorno e pagar a locação, do que descapitalizar sua empresa.
E isso serve pras duas situações de locação, já que estamos falando do mesmo valor investido. Vamos imaginar que, ao invés de investir numa carteira, você fez esse investimento dentro da sua própria empresa, ou seja, esse capital de giro foi utilizado pra fazer aquisição de mais produtos, matéria-prima. Nesse caso, pode ser que o seu retorno seja ainda maior do que esses 2%, o que nos leva a crer que a locação acaba sendo um benefício ainda melhor do que estou mostrando aqui.
Conclusão: comprar ou locar equipamentos, o que compensa mais?
Fazendo um resumo desse cenário como um todo: na aquisição dos coletores, eu invisto R$ 100 mil e tenho uma série de despesas complementares durante os 36 meses. No total, gastei uma média de R$ 124 mil na compra. Esse valor se transformou, no final, em R$ 40 mil, ou seja, dos R$ 124 mil investidos, depreciaram R$ 60 mil, e o que me sobra são R$ 40 mil.
No caso da locação, gastei R$ 200 mil diluídos. Como não fiz esse investimento de uma vez só, se eu coloquei esse dinheiro numa carteira que rendeu 2% ao mês, tenho R$ 203.988,00 no final do período, já paguei a locação (porque fui pagando mensalmente), mas ainda tenho esses R$ 203 mil, que posso resgatar de volta, e é dinheiro meu. Se eu quiser fazer a conta exata: R$ 203 mil, menos os R$ 200 mil que gastei com o serviço, ainda sobram R$ 3.900,00.
No caso do lucro real, o retorno é ainda maior. Por quê? Porque o valor da minha parcela é menor, já que venho deduzindo impostos. Então, quando finalizo o processo de locação e tenho R$ 203 mil, no fim das contas eu não paguei os R$ 200 mil, paguei R$ 150 mil. Meu retorno acaba sendo ainda maior nesse caso.
Esse é o grande benefício de locar ao invés de comprar. E aqui tem um ponto atenuante ainda: eu tenho um ativo que, depreciado, vale R$ 40 mil, mas isso não quer dizer que eu consigo vender por esse valor. Tecnologia deprecia de forma muito rápida, o que é bom hoje não necessariamente é bom amanhã. E aí, o que você vai fazer com esses equipamentos que depreciaram?
Muitas vezes você troca na base de um coletor novo, faz um trade-in, ou faz uma doação, pois fiscalmente esses equipamentos começam a dar prejuízo, então chega um determinado momento em que você tem que se desfazer deles. Outra situação que acontece muito é que, pelo fato do ativo ser seu, muitas vezes você quer segurar esses equipamentos enquanto eles ligam, enquanto funcionam, mas isso não quer dizer que eles te atendem da forma que deveria ser atendido.
Como a tecnologia atualiza com uma certa constância, eu preciso ter tecnologia de ponta pra manter o meu negócio produtivo. Se não, vem o meu concorrente, coloca tecnologias melhores, acaba tirando melhor proveito, e eu vou ficando pra trás. Isso acontece muito: essas empresas acabam retendo esse ativo por estar funcionando, mas não se atentam que esses equipamentos poderiam estar rendendo mais.
No caso da locação, terminou o período, você pode renovar esses equipamentos e ter equipamentos mais novos. Ou seja, eu tenho equipamentos novos a todo momento, estou sempre me atualizando, sempre tirando proveito do que há de melhor. Essa é a grande sacada de locar ao invés de comprar.
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Eai? Você prefere comprar ou locar equipamentos?
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